什么是bottom up 和top down

第一问为什么用23.1%，76.9%，8.0%来求？

老师，为什么权益法和比例合并法下的equity是一样的？

为什么Call左边利率小久期小 put右边利率大久期还是小

百题数量case8，第6题，不太理解为什么是错误2型～请问如何区分错误1和2，请举几个例子，谢谢

C选项为什么是错的

第8题，答案解析最开始算time2的时候，是不是少了一次折现。比如c++情况，是在time2时点有权力借入2.75%利率的一年债券，但是此时spot利率是5%，所以行权以2.75%借入、5%借出因此有利差收益。但这个收益是一年后兑付本息才能实现，所以time2时点的收益应该以5%对利差进行折现啊，但答案没有。

提个建议，老师在视频讲解时，除了解释为什么正确，也应该解释另外两个答案错在哪里

请问exotic期权的有无对冲作用怎么理解，如图。谢谢

这道题，我用下面这种做法为什么不对。分别求出Equity的GM和Bond的GM，再加权平均。