看了同学问题和解答还是不太理解，‘比如当我们已知spot rate：s1和s2, N=2, PV=FV=100,自然是可以求出PMT的，也就是coupon’为什么要用s1和s2两个spot rate才能求pmt?

百题equity case6 Q4。我不明白为什么statement 1 是对的。RO E mean reversion 不应该为图中第四种情况吗？RI 趋于一个均值，但不是0。

可赎回债券是已经在发行时的条款里面规定了赎回价格，同时也会规定赎回时间吗？怎么知道规定的赎回价格一定是对公司有利呢？

老师，请问这道题的自序列相关的t检验能不能因为n=68，所以把t分布近似看成Z分布，所以CV约等于1.96，也就是这里的2？

经济周期有4个阶段，怎么就扩张期分为前期和后期，其他阶段不讨论分期？

视频43:27，利率下降CMO就会有prepayment risk中的contraction risk，而A是最大的contraction risk不是应该A最先受到影响吗？况且A，B，C tranche中永远都是A先还最后还C，为什么会选A（C在A之前还）？

contango时，future price> spot price，转仓时会损失，为什么是获得收益的组成部分？

押题 case 9 这里慈善捐助怎么能算是被quantified了呢？最多只能说是partially quantified，未来6个月的支出是可知的，但是原文说到他要持续的捐款，这个金额就未知了呀！总体来说，你如果要算PV of donation的话，还是未知的。

hedge fund的底层资产也是stock或debt，为什么和传统投资相关性低？

方框中这句话说的是什么意思