啊同学2024-07-13 21:33:32
啊同学spread duration不一样是不是也可能是enhanced indexing? case7里组合和benchamark的spread duration不一样但是也可以是被动投资
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Simon2024-07-15 13:50:36
Simon同学，上午好。
enhanced indexing一定是spread duration要匹配的。
只不过在case 7里，我们比较的是截图红框（截图1）。此二者匹配，其余不匹配，就是enhanced。因为treasury是国债，agency是机构债券，即公司债，这些的duration一定要匹配。剩下的credit，mortgage，就是信用风险，含权分险这些，这些不用匹配。
要判断enhanced indexing见截图2，带*号的必需匹配，其余不匹配，那么就是enhanced。
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老师，spread duration不就是超过无风险债券的信用风险嘛？
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同学，上午好。
spread duration是spread变动导致债券价格变动，本是还是利率变动的风险。
credit risk是违约风险。
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