张同学2024-07-10 13:10:14
张同学△i/△y是什么，为什么要乘以它呢
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Johnny2024-07-11 10:21:47
Johnny同学你好，债权的久期定义是利率的变动所导致的债权价值的变动幅度，也就是(ΔL/L)/Δi。而权益与资产的久期定义是资产收益率的变动所导致的权益和资产的变动幅度，也就是(ΔE/E)/Δy和(ΔA/A)/Δy，所以这三个久期中，债权久期的分母和其他两者不同，所以需要做个调整，在(ΔL/L)/Δy的分子分母上同乘一个Δi，就变成了(ΔL/L)/Δi × Δi/Δy，这样就能把权益的久期变成资产和债权的久期的加权平均了。
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