穆同学2024-07-10 08:42:25
穆同学老师，这个表里选nagative carry trade，思路是选跟美国利率差最高的，需不需要看波动率啊。我这个题因为看mxn波动太大没选
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Simon2024-07-11 11:20:17
Simon同学，上午好。
这道题的参考价值不是特别大。了解下做法即可。考查的其实是利用forward 来进行套利（covered IRP不成立）。
以MXM/USD为例，见截图。所以进行的套利操作就是借MXN，投USD，同时签订forward，锁住套利利润。那么就不需要关注volatility了。
因为MXN高利率，USD低利率，所以看起来是借高投低，是negative carry trade。但其实考察的不是carry trade。
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哦其实carry trade没有要求波动率的要求对吧，我可能记混了。骑乘策略才需要稳定的向上的利率。
carry trade就是有高低就可以
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这道题不是考查carry trade，只是长的像carry trade，但知识点不是carry trade，知识点是利用forward套利，所以说这道题问法有问题
如果是carry trade，那么对波动率有要求的，需要市场是稳定的。
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