Ava2024-07-08 11:00:04
Ava有点没印象了，effective duration和convexity和普通的duration/convexity在计算各方面有什么区别？这含权不含权不只是区别在叫法吧
回答（1）
最佳
Emma2024-07-12 15:12:41
Emma同学你好，我把duration和Convexity 的公式整理给你，见下图
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
货币久期第二个公式是错的
我还以为我一级写学错了去查了……
关于effecive到底区别也没说 只写了定义………
- 追答
-
同学，你好，普通的久期是衡量的YTM 变动对债券价格的影响，而有效久期衡量的基准利率变动对债券价格的影响，有效久期往往应用于含权债券，因为含权债券现金流不稳定，所以没有固定的YTM ，因此默认衡量基准利率的变动对债券价格的影响，即有效久期。你可以对比一下我粘在上面的approximate modified duration和蓝色字体的effective duration。普通的凸性和有效凸性也是这样的区别，可以看一下两者的公式差别。
money duration 的公式我是从一级的冲刺笔记整理过来的，三级不会特别强调money duration的公式了，可以不看这个了，祝你顺利通过考试，sincerely！
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片