努同学2024-07-07 22:16:23
努同学不是很明白，factor-based不是为了降低risk exposure吗，为什么反而是更集中了呢？还有为什么factor-based更透明，不是应该更复杂难懂吗？如果更透明的话，不是所有人都可以用这个模型吗？
回答（1）
婷婷2024-07-08 11:40:14
婷婷同学你好，
factor-based本身不带有倾向性，并不是说是为了分散风险，
只是说这个模型在因子的选择时候选择做多某个因子或多个因子的风险敞口，
而在选择锁哥因子做模型的时候可能因子之间产生多重共线性，就是几个因子都受一个因素的影响，
那么使用这几个因子做出来的因子模型就使得风险集中了。
然后factor-based会更透明的原因是因为选择做多或者做空的因子是提前设定好的，
所以这个模型是更透明的。
最后一点如果这个因子能持续盈利，确实可以所有人都使用这个模型，
但使用的人多了，这个模型就失效了，自然会更换新的因子。
祝顺利通过~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片