Emma2024-07-03 14:14:30

同学，你好，说实话这题有点简单还有点狗，解题公式：E [ExcessSpread] ≈ Spread0 –(EffSpreadDur × ΔSpread) – (POD × LGD) 。文中Spread0，EffSpreadDur，POD × LGD都已知，下一步求ΔSpread代入计算即可， 题目说if spreads instantaneously rise 10% across all ratings categories，这里就狗了，不能直接拿10%代入计算。要先先算出新的spread1=Spread0*（1+10%），△Spread=spread1-Spread0=Spread0*（1+10%）-Spread0=10%*Spread0 ，这是这题的坑点。现在你再重新算一下，如有问题，请联系Emma 。祝考试顺利通过~