maowenyi2019-02-26 10:36:14
maowenyi用期货进行beta调整时，在计算整体的portfolio value，为什么是用的future position变动而不是总体价值？ 上面是reading32，第一题，答案用的future的价值的变动计算入overall position，计算出beta 下面是我用future的价值计算入overall position，计算出beta，会比答案小很多
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Dean2019-02-27 10:27:06
Dean同学你好，计算effective beta时，分母上是index的价值变动，分子上是组合的价值变动。
那在计算组合价值变动的时候，期货部分代入计算的应该是其profit 而不是期货的价值。
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期货组合的价值变动不应该包含在计算中，因为去买期货的原因是希望调整beta来达到预期投资收益，它本身是作为工具，不应该加入到组合价值的计算。
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