Simon2024-06-30 13:29:53

同学，上午好。

截图1是说，随着复制的成分股数量越来越多，那么，tracking error会有一个先降后升（如果数量超过某一临界）。并非100%复制就会tracking error高，例如index成分有500，可能此时tracking error就在U形现的拐点附近，但例如index成分有2000个，此时full replication，那么tracking error可能就会在U形线的右边了。然后500个成分股数是可以采用全复制的方法的。

这道题因为C的reconstitute 是半年一次，所以tracking error更高。一般指数都是每季度调整一次成分股，但C每半年才调整一次，所以加大了tracking error。而且因为复制的更少，所以也会增加tracking error。