frr07172019-02-25 16:46:04
frr0717老师请解释下这个三部分，是怎么样把他们相加就是用的yield curve risk了呢？
回答（1）
Sherry Xie2019-02-25 17:10:53
Sherry Xie没有说把这三者相加的意思，是各类Yield curve变动导致债券价格变动的占比可能性。
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那212页，表格是什么意思呀？
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212页的第一问不是将三者想加或者相减的么？
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三种不同的yield curve的变动造成的portfolio收益率的变动是可以相加减的，一定是impact相加减,不是单纯的yield相加减。
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我没理解，是同时有三种？
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就是说，我一个yield curve 变动，分解成了三部分？
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一个组合受到的impact由单只债券受到的impact相加而成，把受到三种yield curve变动造成的impact分别统计出来，再相加。
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为什么一个组合总的impact总是可以分解为这三种的呢？
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因此组合里面有不同的Bond,每个Bond的yield curve会受到level或者twist或者curvature 影响。（一个bond curve只能有一种形状）
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