Evian, CFA2024-06-24 11:13:13

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

根据买卖权平价公式，可以判断

p=c+K-S
如果要严格复制一个long put出来，那么需要long call, long risk free bond, short S。我们在一级学过这个公式有多个限制条件，例如，K是bond的面值，K也是call和put的执行价格，S是call和put的标的资产。

而题目没有严格要求使用买卖权平价公式，只是需要我们构建一个以IZD为标的资产的long put的头寸，如果不考虑K，也是可以的，因为K表示无风险债券，它的业绩表现不受到标的资产S的影响
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