开开2024-06-26 10:28:31

同学你好，
本题让填两行，第一根据每个criterion的描述写应该填哪个业绩评估的指标。
Criterion 1: 每单位系统风险的奖励，这个最符合的是treynor ratio，因为它的分母是beta，代表系统性风险。
Criterion 2: 每单位总风险的奖励，这个最符合的是Sharpe ratio，分母是标准差，代表总风险。
Criterion 3: 每单位偏离基准的风险带来的奖励，这个最符合的是information ratio，因为它衡量的就是每单位active risk带来的active return。
第二，让我们解释一下，为什么两个基金经理着几个指标不同的原因。
1、 treynor ratio：manager 1大于manager 2（16.67>14.95）,根据表二的数据我们发现，这两个基金经理的收益率相同，因此两者treynor ratio的差异应该来自于manager 2承担了更多的系统性风险。
2、 Sharpe ratio：manager 1小于manager 2（1.02>1.05），两个基金经理的收益率相同，因此两者sharpe ratio的差异来自于manager 1有更大的总风险。
3、 Information ratio：manager 1大于manager 2（1.38>0.72）.因为两个基金经理收益相同，benchmark一样，所以active return也是一样的，所以两者information ratio的差异应该来自于manager 2的active risk更大。

如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~