136***652019-02-23 10:02:23
136***65老师，两个问题： 1， 在衍生品课程PPT的例题“creating synthetic equity”一页中，为什么最后是除以1.03的时间平方，而不是index dividend yield 1.02的时间平方。除以1.03的discount value是什么涵义？ 2，Swaption中swap的floating部分-一定是Libor这个数值吗？还是可能会Libor加上某个plus？
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Dean2019-02-25 10:15:05
Dean同学你好，第一道题请以下图为准。
第二道题不一定是libor，可以是是libor加上一个spread。
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这是第一个例题的第二步
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计算implementation costs时, benchmark是前一天的closing price还是当天的decision price？我看历年真题是以当天的decision price为准，但好像和PPT讲义又不一样。
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同学你好，讲义上这道题是来自于原版书中，如果跟真题有冲突的话，请以真题为准。
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那结论是什么呢？benchmark是以当天的decision price为准，而不是前一天的closing price？
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同学你好。在考试中以decision price 为准。
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