suzhan2024-05-27 17:23:49

同学你好，CFA三级这里是回顾二级的知识点，但对于CFA三级考试要掌握的，就是Effective duration的特性：

1、它适用于收益率曲线的小的平行移动（measures the sensitivity of a bond´s price to a small parallel shift in a benchmark yield curve）

2、它适用于含权债券，这是它相较于modified duration在用途上的区别（Modified duration can be used only for option-free bonds because these measures assume that a bond’s expected cash flows do not change when the yield changes）

主要记住这两点就够了。最后还是将公式贴一个给你。