张同学2024-05-27 13:51:17
张同学case Rita，这道题为啥不选basis risk呢，SEK收紧货币政策的话，SEK/EUR未来会上升，即F会增大，那么basis risk=S-F就会变小，不是该选basis risk吗，为什么选roll yield呢
回答（1）
Simon2024-05-29 10:14:12
Simon同学，上午好。
首先，题目背景是SEK持有EUR资产，最终投资结束，还是要把EUR按照汇率，换回SEK，所以担心EUR汇率贬值，如果要对冲EUR汇率下跌风险，就是short EUR forward，提前锁定将来的汇率，不会面临basis risk。
现在EUR定价是forward premium，F＞S，那么未来随着到期，F和S价格趋于一致，那么forward价格未来会下跌。此时short EUR forward，就会产生正收益。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片