刘同学2024-05-21 23:37:07
刘同学这句话，说BF和BHB model计算的total allocation effect结果一样，是为什么呢
回答（1）
最佳
开开2024-05-27 10:40:24
开开同学你好，是一样的，可以看一下下面这个推导。
如果针对单个板块算Ai确实是不同，但把所有板块的Ai都加起来，算总的A，又一样了
BHB的Ai=（wi-Wi)*Bi
BF的Ai=（wi-Wi)*(Bi-B) =（wi-Wi)*Bi-（wi-Wi)*B
但如果把这些Ai加起来，我们会发现所有的（wi-Wi)*B加起来是0
因为B是一个固定的收益率，所以加起来的时候其实就是看wi-Wi的加总，而wi是组合的在每个板块的权重，Wi是基准的在每个板块的权重，他们各自求和都是100%，所以，所有（wi-Wi)*B求和就是0
使得不论用BF还是BHB，算总的A都是一样的
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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