Simon2024-05-08 15:40:24

同学，上午好。

A和B基金有相似的active share和相似的持股数量，A基金有更高的active risk（和benchmark偏离更大，和benchmark更不像）。

例如benchmark，40%工商银行，60建设银行。

B基金，20%工商银行，80%建设银行。有20% active share（20%持股和benchmark不一样）
A基金，30%工商银行，50%建设银行，20%爱美客。有20% active share（20%持股和benchmark不一样），但是因为换行业了，和benchmark更不像，active risk更大些。


A.Fund A’s fees. 两只基金的fee是相近的。因为active share是类似的，因为active share是在持股方面，判断组合和benchmark的不一样程度，A和B active share类似，两只基金在个股上，差异差不多。那么收费就比较接近。A不选。

B.Fund A’s dispersion. 因为A的active risk更大，偏离更大，所以dispersion更大。B选项正确。

C.Fund B’s sector bets. 如果对行业bets，那么会押注某一个或某几个行业，那么和bechmark偏离会更大。但B基金的active risk很小。所以C选项不对。