穆同学2024-04-19 08:20:22
穆同学老师，这句话的意思是covered call适用于股票涨幅不大的情况对吧，最好不要涨到执行价格。这样可以一直roll赚期权费。 这里的implied volatility不理解。
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Simon2024-04-19 10:11:38
Simon同学，上午好。covered call适用于股票涨幅不大的情况，最好不要涨到执行价格，这样可以一直roll赚期权费，这种是最理想的情况。
这几个角度都是正确的：波动率高，是容易期权行权，以X卖出。如果波动率增加，那么期权会变贵，说明我之前short call给卖便宜了。
然后关于文章中volatility 要低于21.05%还可以这样理解：因为covered call=long stock+short call，其中short call即short volatiliy，因为做空波动率，我们不希望未来volatility变高。
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这几个角度都是正确的：波动率高，是容易期权行权，以X卖出。这句不太理解。如果波动率增加，那么期权会变贵，说明我之前short call给卖便宜了。这个理解
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同学，上午好。
股价波动大，那么对于call option来说，更容易行权，但我们是short call，所以是对方行权，我们按照行权价X卖出。对应提问里的这句“我理解的就是隐含波动率高于实际，那就是冲破保护，对方行权，我被迫以X卖出。”
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