Yuzuru2024-04-15 23:01:49
Yuzuru老师，麻烦解释一下这道固收官网题，谢谢
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Simon2024-04-17 10:26:24
Simon同学，上午好。此题有问题的。C要改成yield curve inverted（原版书，截图3），才选C。
因为题目要求是duration-neutral（要保证一买一卖，久期不变），而且题目里预期curve flattening，所以我们会long 长期债，short 短期债。
A和B都是一亏一赚，C Yield curve inversion都赚，所以选C。
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谢谢老师。这题的题目有点看不懂。题目是想说投资者要将一个2年期债券和一个10年期债券在收益率曲线 flattening的状态下做到久期不变，然后问收益率曲线发生ABC哪种情况时，收益最大？
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同学，上午好。
首先题干要求，duration neutral，所以是一long一short。
然后题干假设是flattening，所以是long 10年期，short 2年期。
最后，题目最终想问的其实是long 10年期，short 2年期，在ABC哪种情况下，收益最大。
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