Simon2024-04-16 11:52:44

同学，上午好。

第三问解析：

此题关键信息He is not convinced it is worth his or his staff´s time and effort to try to beat the broad market bond index. 而stratified是能获得比index更高的收益的，所以不选。而lower cost是这个策略增加收益的一种方式。

A选项是属于enhanced indexing中的一种方法。



第四问解析：

A. spread risk Spread risk利差风险，是利差变动导致市场利率变动所带来的风险。

B. model risk Model risk：模型风险，模型假设错误（例如：假设alternative与equity的duration=0）

C. counterparty credit risk对手方信用风险，对手违约。为了避免违约风险，可以选信用质量好的对手方或者选那么能避免违约风险的衍生品来教育。所以是careful selection of the type of derivatives used in the overlay.

题目中信息“Maestre names a risk that is not faced in managing the portfolio and would be virtually eliminated through careful selection of the type of derivatives used in the overlay.”