Yuzuru2024-04-14 17:08:51
Yuzuru官网固收题，请问这题为什么C不对？记得课上老师说首先看direction 是否匹配benchmark。这题组合3和基准更符合，更像pure indexing
回答（1）
Simon2024-04-15 10:50:44
Simon同学，上午好。exhibit 1好像没显示完整。可以补全下吗？然后，关于pure，enhanced，active，其判断标准参见截图知识点。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
完整的表1，谢谢老师。
- 追答
-
同学，上午好。
这道题要表格里每一项数据都进行比较（securities lending不用看 ，因为benchmark没有信息）
pure index要求全部都closely match，所以portfolio 2 满足这个要求。基本上每一项都和benchmark出入都很小。
而enhanced要求duration closely match（主要是duration，KRD，spread duration），其他随意。所以可以看到表格里，portfolio 3，KRD这里还是匹配的，但是在credit和country exposure偏离就有些大了。
然后active，可以都不匹配，然后特点是Considerably higher turnover than the underlying benchmark，portfolio 1的 turnover是最高的。所以active。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片