哈同学回答（1）
Simon2024-04-15 11:12:40
Simon同学，上午好。
从公式角度，红框是factor weighting，蓝框是alpha skill（也叫factor timing）
factor timing（alpha skill）要么是押注的unrewarded factor，或者是对rewarded factor的动态调整，短期看好，时间比较短，因此我们认为没办法被rewarded factor前面的beta所捕获（不是factor weighting），因此factor timing带来的超额收益会体现在alpha中，而不是factor beta上。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片