刘同学2024-04-12 11:30:53
刘同学此处KRD的计算使用position的权重乘以modified D，而不是零息债券的maturity是为什么？比如2年零息债券不应该的duration不就是2吗，为什么乘的是1.98
回答（1）
最佳
Simon2024-04-15 10:46:51
Simon同学，上午好。
KRD的定义是Key Rate Duration is a measure of a bond´s sensitivity to changes in interest rates at specific points along the yield curve.，根据定义，也是衡量利率变动导致债券价格变动的敏感，所以也是修正久期，所以要用权重×修正久期。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
但是零息债券的久期不应该就是它的maturity吗？
- 追答
-
同学，上午好。零息债券的麦考利久期=maturity，但是对于修正久期=麦考利久期/（1+期间利率），所以2年期零息债券的修正久期=2/（1+1%）=1.98
现在，计算的KRD本质上是修正久期，所以用修正久期×权重
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片