Simon2024-04-15 13:36:22

同学，上午好。

题干信息：Peixaria indicates that his research suggests that the USD/EUR currency pair will become more volatile over the near term. He recommends that BC implement an options-based strategy using USD/EUR options to profit from the expected increase in volatility.

题目预计volatility会增加，所以要long straddle或long strangle。

long ITM call和ITM put就是long straddle，即B选项。

而A选项 long 25-delta put和call 就是long strangle（delta绝对值小于50即为OTM option）

C选项 short 15delta put和15 delta call是short strangle，排除。此处delta 15不是计算出来的，是题目给的条件，表示是OTM option