Simon2024-04-01 11:35:28

同学，上午好。

A错在distinguishing between the credit risk and liquidity risk components of yield spread across all market scenarios is straightforward.

credit risk 和 liquidity risk很难进行区分。

spread是yc与yb之间的差，代表的是相对于benchmark，考察债券的风险溢价，这个风险溢价最基本就包含了信用风险溢价和流动性风险溢价，二者本身互相影响，信用恶化后，流动性风险随之变差，信用状况变好后，流动性风险随之变好，我们很难对二者做出区分。

B选项错在相同的点，后半句说区分所有债券的信用价差和流动性价差对于这些发行者来说是很简单的，是不对的。