-2024-03-29 09:17:24
老师,请讲解一下LM3原版书课后题的Q9,谢谢。
回答(1)
最佳
张Simon2024-03-29 15:17:56
同学,上午好。
因为题干中有关键信息【The yield curve is upward - sloping and expected to remain unchanged】,收益率曲线斜向上且保持稳定,所以换言之,我的投资期限越长,那么YTM就越高,而且收益率曲线稳定不变,所以这个收益是有保证的,不会突然就改变。
所以,我们的投资策略就是尽可能买时间久的债券,也就是增加久期。
A选项 购买10年零息债,符合要求。
B选项 支30年固定,收浮动,会降低久期,不满足要求。
C选项 购买20年国债,通过在repo market短期市场上借钱。也会增加久期。满足要求
所以选B,least attractive
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