Simon2024-03-25 09:10:51

同学，上午好。 –0.005% 是外汇和asset的交叉项。

这道题是把total return给展开了（见截图，把Rfx，Rfc 给剥离了）

在计算total return时，把公式：SUM （weight*（1+RFC）*（1+RFX））-1，进行展开，就是以下三部分的和：

The weighted asset return is equal to 5.5%, calculated as follows:
(0.50 × 10.0%) + (0.25 × 5.0%) + [0.25 × (–3.0%)] = 5.5%.

The weighted currency return is equal to 1.5% calculated as follows:
(0.50 × 0.0%) + (0.25 × 2.0%) + (0.25 × 4.0%) = 1.5%.（这部分是纯外汇）

The weighted cross-productis equal to –0.005%, calculated as follows:
[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%.（这部分是外汇和asset的交叉项）

所以外汇的贡献是1.5%+-0.005%=1.495%≈1.5%。