南同学2024-03-24 14:29:04
南同学example 里面 objective function 的答案不理解表达的逻辑。Score based是检查attribution的方法之一，规避了异常值回报对组合的影响。那所谓的explicit objective应该是归类于 relative 还是absolute， 从前面的讲义来看分类，这个是abosulte return的类别。请解答。谢谢！
回答（1）
最佳
Simon2024-03-25 10:30:09
Simon同学，上午好。
这里选股的Score based，举个例子，我挑选股票，有三个指标，size，P/E，growth，然后size从低到高排列，进行打分，前10%给10分，后10%给1分，同样给P/E也从低到高排序，growth从高到低排序，然后选出打分最高的股票，进行投资。这不是检查attribution的方法，就是通过打分来选股。
这道题的Objective function应该是absolute，因为有条件has a tracking error constraint of less than 4%. 如果是relative，需要Maximum deviation from benchmark，那么track error也要maximum。所以排除relative
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片