614****46392024-03-12 18:06:26
614****4639这边是不是要区分excess return 和active return， excess return是相对risk free，因此有来自market的收益，而 active return 是相对benchmark，market factor 不对active return 做贡献吧？
回答（1）
Simon2024-03-13 09:57:50
Simon同学，上午好。区分的。excess return=Rp-rf，而active return=Rp-Rb。
但是对于active的贡献，还要看前边的beta，market因子 因为beta是1.05，其中有0.05的 beta贡献了active return。1.05*0.45%-0.45%=0.05*0.45=0.0225%
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