kiki2024-03-12 15:33:18
kiki老师好，第2题策略 1 在为未来负债提供资金（现金流量方面更好的可预测性）和降低基金的国内债券投资组合和股票投资组合之间的相关性（更好的分散化）方面优于策略 2，这个解析不太理解
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Simon2024-03-12 16:40:09
Simon同学，上午好。
因为fixed-coupon corporate bonds ，股息债，现金流固定，所以现金流更好预测。
coefficient with the equity portfolio of –0.15.，相关系数负的越大，分散化越好。
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老师好，请问策略1是因为债券是固定票息债券，能够funding future liability吗？另外相关系数都为负数，是根据大小判断分散度吗？但是视频解析说的C选项是没区别
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同学，上午好。B选项是干扰项，不用看。根据题目，The domestic bond portfolio has a total return mandate， total return mandate下就不用fund liability了。
相关系数越负，分散化效果越好
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老师好，B选项是干扰项，不用看。根据题目，The domestic bond portfolio has a total return mandate， total return mandate下就不用fund liability了 这个没看明白
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解释见截图，toal return mandate是右边，追求收益，不需要匹配负债。而只有左边，liability-based，才需要考虑匹配负债。
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老师好，因为案例中The domestic bond portfolio has a total return mandate， total return mandate有这个描述，所以策略1和策略2均不涉及funding future liability吗？
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对的，可以这样理解。
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