啊同学2024-02-26 22:43:51
啊同学这道例题里，为什么在integrated market 和segmented market 两个不同情境下sharpe ratio是同一个数值呢？在segmented market，资产和国际市场的表现是不相关的，如果sharpe ratio是同一个，那系数为1，比里体力的0.5和0.7都还要高，明显是不合理的。
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Johnny2024-02-28 09:54:50
Johnny同学你好，这个是题目给定的要求，他说了这个全球和分割市场的sharpe ratio是一样的，或者你可以理解为这两个市场的sharpe ratio算出来恰好相同；要是题目给出两个市场的sharpe ratio是不同的，那么就各自带入自己的sharpe ratio去计算risk premium并且加权平均即可。另外，题目里的0.5和0.7是目前这个市场与全球市场的相关度，如果是完全分割市场，那么它和全球市场是不想关的。在ST model中，完全分割市场之所以ρ=1，是因为这个是该市场和它自己的相关度，不是和全球的。
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