温同学2024-02-17 20:10:23
温同学这里面答案的回答 the shocks of volatility arise from unexpected large or small returns,怎么理解？另外，答案提到coeffients 是正数且不太大，文章中并没有说呀？这个是怎么推理得出的呢？能不能直接简单答：ARCH model是基于时间序列的预测波动、风险的模型，基于过去的波动率和shocks来预测当前的volatility，因此包含time variation和capture observed clustering呢？
回答（1）
Johnny2024-02-20 16:41:09
Johnny同学你好，shock就是让人震惊的意思，那么未预料到的大小收益所导致的波动率就是一种shock。这里所说的coefficient就是下图公式中的α，β和γ，这三个数都是正的，而且α+β＜1，可见这些系数都不太大。该公式就是simplest ARCH model
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