suzhan2024-02-15 10:04:21
suzhan老师好，关于这道题的问题，其实红框部分只是说到期之后平仓再开仓继续下去的意思对吧？ 但不管是否继续roll下去，都不会影响6个月后到期平仓的事实，所以有没有红框的前提条件，根据题目中汇率的变化，本题的答案都一样
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Simon2024-02-15 13:11:57
Simon同学，上午好。后期平仓，影响的是答案中的后半句，made it even more negative。如果只看roll yield，那么就是期初的S和F进行比较，不考虑spot rate的变化（期初S大于F，按照F卖便宜了，negative roll yield）。而因为到期要平仓，到期要买回EUR，因为spot一直升值，所以买贵了，made it even more negative，
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好的，谢谢老师。 这个我清楚了。
我其实想问的就是如果这题的题干就是 “at maturity，roll yield的表述”，其实答案也是一样的。不会被roll forward影响
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对的，同学，你的理解是正确的。
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