TTER2024-02-09 14:39:27
TTER第五题，因为是求收益率，我可能会天然去想用 Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1这个思路去算。但是题目中老师是推荐算本币的绝对损益以后，再求出本币收益率。请问1）这道题用Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1这个思路去算可以吗，应该怎么算？ 2）遇到真题问calculate rate of return from currency hedging的时候，我是应该都用题目说的这种计算出损益amount而不是Rfc/Rfx的思路吗？
查看试题回答（1）
Simon2024-02-14 13:54:42
Simon同学，上午好。
Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1这个思路只能计算出GBP从5million变成5.1million这部分的Rdc收益，而对冲部分收益还是算不出来的。
1+Rfc=5.1/5=1.02
1+Rfx=(1/0.75)/(1/0.78)=1.04
Rdc=1.02*1.04-1=6.08%
如果按照解析里，用金额数计算6,800,000/6,410,256-1=6.08%，也是6.08%，但这并没有考虑对冲，只是GBP从5million变成5.1million这部分的Rdc收益
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片