曹同学2024-02-07 09:30:34
曹同学老师，冲刺笔记中long straddle的例题，为什么在计算BE这个点上的回报率时候不考虑衍生品成本，而是直接按股票价格来计算，如果考虑持有的衍生成本，回报率应该是0啊
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Simon2024-02-07 15:45:54
Simon同学，上午好。已经考虑了成本了，股价是100，股本是15.5，3个月内，股票从100，上涨至115.5（或者下跌到84.5），股票的上涨幅度是15.5%，在这个股价的上涨幅度下，straddle策略保持盈亏平衡。然后这个股票上涨幅度15.5%年化后是62%。
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我还是没明白，这里已经说了是BE点，怎么会有正回报呢？
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股价从100上涨15.5到115.5（或者下跌15.5到84.5），那么整个straddle策略是盈亏平衡的。
单看股价变动，从100上涨到115.5，股价的涨幅是15.5%，年化后62%。（股价涨幅和straddle策略没有关系，我们现在是考虑，如果达到straddle策略的盈亏平衡，股价需要多少的年化涨幅。）
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