kathy sham2024-02-04 22:50:21
kathy sham為什麼ＣＯＲＰ ＢＯＮＤ的ＳＰＲＥＡＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 和MＯＤＩＦＩＥＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 差不多？ ＲＦ 不是不等於ＣＲＥＤＩＴ ＳＰＲＥＡＤ嗎?
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Simon2024-02-05 14:42:06
Simon同学，上午好。
duration是债券价格对利率变动的的敏感性。
YTM=rf+spread，
如果rf增加1%，那么YTM增加1%，债券价格下跌。△P=-P*MD*1%
如果spread增加1%，那么依然是YTM增加1%，债券价格下跌。△P=-P*spread duration*1%
理论上，无论是rf增加1%还是spread增加1%，债券价格变动幅度都是一样的，所以MD=spread duration。
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