kathy sham2024-02-04 21:54:53
kathy shamＧＥＯＭＥＴＲＩＣ ＡＶＥＲＡＧＥ 如何計算？ 這題計UＣ／ＤＣ一定要用GＥＯＭＥＴＲＩＣ ＡＶＥＲＡＧＥ嗎? 請說明１。５５％的計算ＳＴＥＰ
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开开2024-02-05 09:22:54
开开同学你好，
多期的平均收益率要用几何平均来算的。
比如说考虑一个两年的数据，期初组合的价值是V0，第一年的收益率是r1，第二年的收益率是r2。
V2=V0(1+r1)(1+r2)
要取一个这两年平均的收益率，那么就是V0(1+r)^2 = V0(1+r1)(1+r2)
(1+r) =√(1+r1)(1+r2)
r=[√(1+r1)(1+r2)]-1
1.55%是upside return的平均数，因此我们只看benchmark收益为正时的fund return，并取几何平均。
r=(1+1.6%)(1+2%)(1+1.1%)(1+1.55)]开四次根-1
a开n次根的计算器按法是a->yx->1/n
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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