杨同学2024-01-28 22:20:18
杨同学在immunisation 的时候，asset金额一定要大于等于liability ，那为什么Mac dur只用close match, 而不用小于等于liability horizon呢？
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Simon2024-01-29 16:53:30
Simon同学，上午好。
麦考利久期要closely match，例如6年和6.02年这属于是closely match，如果具体到天数，实际相差不过才几天。就算没有到期，也可以提前赎回，（提前几天赎回，金额不会相差特别，相对于6年来说，几天的差异可以忽略了）。
至于为什么麦考利久期只需要closely match，举个例子，负债是1.1天到期，资产是1.4天到期，但实际上还是在同一天到期，所以可以closely match。
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Dur 一定会比horizon 小？
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同学，上午好。horizon是指债券的到期期限吗？零息债券，麦考利久期=到期期限，付息债券，麦考利久期＜到期期限。
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