Johnny2024-01-29 10:26:26

同学你好，这两个账户都要收取资本利得税的，但是TDA是每年获取收益时不收税的，也就是每年的收益都是税前的，只有最后取钱时才一次性征税，那retirement account应该要用税前的rebalancing range，而money market account要对应税后的rebalancing range。
5.5M的账户是税后的，税后的rebalancing range会大于税前，那采用rebalancing range更高的alternative 2会更适合。3M的账户是tax-deferred，那么它的rebalancing range就未被税收影响，会更加窄一些，于是采用alternative 1更为合适。可以发现alternative 1的rebalance range是8%，将他除以（1-25%）后得出的就是alternative 2的rebalance range10.7%，因此alternative 1适用于税前账户，alternative 2适合税后账户。
这里的核心考虑因素就是税前税后的range