努同学2024-01-28 13:47:33
努同学factor VCV有什么优点吗，什么情况下用？
回答（1）
Johnny2024-01-28 15:26:44
Johnny同学你好，factor VCV的优点我总结在下图中了
1. 如果所有选中的因子都能够解释资产收益（没有多余无用的因子），而且资产收益又不完全都是由选中的因子所解释（意味着有specific risk，存在着因子所未解释到的收益部分），那么就不会有任何投资组合算出来的风险为0
2. 预测误差会比较小，即使当样本数量较小的时候也可以使用
3. 能提高横截面的一致性
Factor VCV是对应于sample statistic VCV的缺陷，如果当样本数量比资产数量还要少，那么sample VCV就不能用了，所以sample VCV要求样本数量足够大，但是factor VCV就没这个要求，即使样本数量较小也可以使用
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片