TTER2024-01-28 11:47:18
TTER被ST这道题给绕晕了，求老师耐心解答。这里题目说这个emerging market是become more fully intergrated，那之前到底是segmented还是integrated？这里Previous data指的是之前的情况，New data指的是现在的情况？可以看到previous data的ρ是0.5，也不是segmented市场的1啊。为什么计算要算ρ=1的情况呢
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Johnny2024-01-28 12:15:00
Johnny同学你好，现在是和全球市场融合度更高了，那之前就是融合度没那么高，所以能发现以前融合度0.55，现在0.75，既不是fully integrated也不是完全segmented，根据ST model的公式能看出，一个介于完全融合以及完全分割之间的市场的RP是分别计算出完全融合以及完全分割市场的RP后加权平均得出，于是毫无疑问这里也要算一下完全分割市场时的risk premium了
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懂了，谢谢老师。追问一下图里最后一句话，有liquidity premium需要加上，这个一般题目会怎么出呢，能否举个例子。谢谢！
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