RL2024-01-28 09:21:27
RL展期和roll yield是什么关系啊？迷糊了
回答（1）
Simon2024-01-28 14:08:26
Simon同学，上午好。这道题不用考虑展期，展期是roll over包含两个步骤合约到期后，平掉旧合约，再新开一个新合约。roll over和roll yield两个概念。roll yield只是考虑期初forward和spot之间的差异。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
我记得backwardation才是正的roll yield？
- 追答
-
同学，上午好。
如果是long forward，那么backwardation才是正的roll yield，因为F＜S，所以按照forward买便宜了，产生正roll yield。
相反，如果是short forward，那么backwardation就是负的roll yield，因为F＜S，按照forward卖的便宜了，产生负的roll yield。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片