TTER2024-01-27 14:55:16
TTER第二题，这里怎么看出来的？-The difference between the portfolio return of 2.0% and the benchmark return of 1.1% is 90 bps. The allocation and selection effects sum to 30 bps. We can conclude that the interaction effect is positive.
查看试题回答（1）
最佳
开开2024-02-02 10:52:27
开开同学你好，
因为BHB由allocation、interaction和selection三部分加总而来。
而表中total这一行显示，portfolio return是2%，benchmark return是1.1%，总的active return是2%-1.1%=0.9%
表格中又给到总的allocation和selection分别是0.5%和-0.2%，那么可以算出interaction应该是0.9%-0.5%+0.2%=0.6%，是正的。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
好的，1） allocation、interaction和selection三部分加总是只适用于BHB吗，还是也适用于BF呢？ 2） 三级题的表格中如果给了allocation和selection，就是单独的AA和SS，不包括interaction了么，感觉二级和三级对于这几个概念的定义有点混乱
- 追答
-
BHB一般是三分，BF也是allocation+interaction+selection。但表格中一般会把interaction+selection放在一列里面作为selection产生超额收益。所以BF我们认为是二分的。比如参考用BF model的macro attribution的形式
本题是BHB
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片