Simon2024-01-26 14:27:39

同学，上午好。

背景是GBP买ZAR，担心ZAR贬值，但是标价形式是ZAR/GBP，所以站在GBP角度，是做空GBP，是担心GBP升值。

那么downside risk对应GBP升值，而upside potential对应GBP贬值。

所以，第一个要求，有 limited downside risk，需要long OTM call，

题目第2个要求是The structure will also have unlimited upside potential，在GBP下跌时，盈利无限，所以要买入OTM put。

最后，要求Finally, this structure can be created at a relatively low cost because it involves option writing，需要有一个较低的成本，所以必须卖出一个来option抵减成本。

答案选A。