穆同学2024-01-21 00:08:45
穆同学老师麻烦讲一下这个题
回答（1）
最佳
Simon2024-01-21 11:56:13
Simon同学，上午好。
首先，判断是加息还是减息。题目目前的利率是1.88%，然后利率期货价格是98.33，未来利率=100-98.33=1.67%，未来利率1.67%＜当前利率，所以未来大概率要减息。
然后具体减息概率的计算，见截图。
这道题的难点是为什么是1.88和1.63。之前我们在原版书遇到的example里，题目不会告诉我们现在的利率，只会告诉我们期货价格，计算一个未来利率，然后再计算概率。然后，这时候，我们就人为按25bps划分区间，比如1.5-1.75，1.75-2，然后以区间的中点，来表示当前利率。
回到这道题目，已经告诉了我们当前利率是1.88%，那么就以1.88%为中点，反推出区间是1.755-2.005，如果降息，区间就是1.505-1.755，对应中点是1.63
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