TTER2024-01-20 11:26:02
TTER在计算第四题的时候，用到的公式是ΔP/P = - Duration * Δspread，但ΔP/P在债券这一章还有一个公式是ΔP/P = - MD * Δy + 1/2 * conv. * Δy^2，可以辨析一下这两个公式应该分别在求什么的情况下使用吗，有点混淆。
查看试题回答（1）
最佳
Simon2024-01-20 12:04:38
Simon同学，上午好。
首先，即使想用带有convextiy的公式，也没办法用，因为这道题没给出数据。
其次，ΔP/P = - MD * Δy + 1/2 * conv. * Δy^2，这个只在五因子计算中会用到，其他地方我们都默认不考虑convexity，为了简化计算。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
嗯，复杂公式是一般在要求用五因子计算债券预期收益的时候才会用到对吧？换句话说，ΔP/P = - Duration * Δspread这个公式也不是只针对“CDS”的计算，如果题目没给convexity信息，在计算债券收益率变动的时候也可以用这个简化公式对吗？
- 追答
-
对的，同学，你的理解是正确的
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片