139****67842024-01-19 20:59:29
139****6784是达到了zero replication之后就可以应对任何平行移动了，但是非平行不可以，对吗
回答（1）
最佳
梁雪2024-01-20 23:40:04
梁雪zero replication，相当于用一个与负债久期相等的 zero coupond去immunization，zero coupon的久期等于investment horizon，所以zero coupon是持有到期，因此无论利率如何平移或者非平移变动，对于zero coupon 到期价值不会产生影响。具体可以参考图片原版书讲解。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片