Simon2024-01-19 14:17:28

同学，上午好。这个视频中A和B超钢了。这个视频对应的是百题中固收第12个case（总共ABCD四小问）中B和D的讲解。其中第12个case中A问超纲了，了解下即可。

而C问解析是：当前credit spread是100，预计未来credit spread会上升（concerned that the credit spread could widen）。以credit spread为标的的合约有forward（标价100）和call（行权价100）。
如果预计credit spread上升，应该做多credit spread，那么long forward，或者long call。如果credit spread上升至150，forward的payoff=150-100=50，option的payoff=150-100=50