杨同学2024-01-16 20:50:45
杨同学ATM的vega不是最小吗？
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Simon2024-01-17 15:22:16
Simon同学，上午好。只有在外汇期权的时候才是标准的volatility smile，此时ATM option的隐含波动率是最低的。而vega是衡量隐含波动率每一点的变动而产生的期权价格变动，在ATM时vega最大的，对volatiliy变动最敏感。
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那ATM是vega最大也不对呀
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同学，上午好。可以把完整的题目贴一下吗？
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跟题目没有关系的，你看我上面贴的图，老师讲的时候写的ATM， vega最大。这个是anlternative的example直播2小时左右的题
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同学，上午好。vega和volatility有区别的。vega是隐含波动率每一点的变动而产生的期权价格变动，Vega越大，表示对隐含波动率越敏感。在ATM是vega最大的，解释是：因为此时股价稍微一波动，就会是OTM或ITM，期权费定价就会显著改变（OTM不值钱，定价更便宜，ITM之前，定价就贵），此时对volatility最敏感，所以ATM时vega最大。
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